妇女拥有世界上三分之一的财富，她们已成为一支庞大的经济力量。他们的财富增长速度比以往更快-每年在全球范围内增加5万亿美元的财富-超过了整个财富市场的增长速度。
据BCG进行的一项全球性综合研究显示，尽管她们的钱包越来越多，但财富管理界仍然没有为妇女提供足够的服务。太多的银行和公司都依赖于女性所寻找的广泛假设，从而导致产品，服务和消息传递充其量只能在表面上显得肤浅，而在最坏的情况下则屈服。
幸运的是，我们的研究表明，财富管理机构可以改变他们的方法。通过认识到女性群体不是营销机会，而是巨大的商机，并通过个性化其方法来满足各个客户的特定需求和优先事项，而不论其性别如何，她们可以使20年代成为财富女性的决定性十年。
妇女控制着世界财富的32％妇女正在积累比以往更多的财富，而且这一份额在未来几年中可能会显着增加。1 从2016年到2019年，女性以6.1％的复合年增长率（CAGR）积累财富。（请参见图表1。）在接下来的四年中，该比率将加快至7.2％。BCG的分析发现，女性每年在全球财富池中增加5万亿美元，比过去几年要快。随着未来增长的加速，这一数字将进一步扩大。
即使COVID-19危机无疑会在短期内产生影响，但妇女在世界上不断发展的角色的更大趋势仍将继续。我们在COVID-19之前的情景中预计，到2023年，女性拥有的总财富将增至93万亿美元。但是，考虑到COVID-19的影响，我们认为可能出现三种不同的情景：
V型方案。国内生产总值急剧下降，产量有所下降，但增长最终反弹。在这种情况下，妇女的财富将从任何短期打击中恢复过来，到2023年将增长到93万亿美元（复合年增长率为7.2％），实际上与我们在COVID-19之前的预测保持一致。U型方案。经济冲击持续存在，尽管恢复了最初的增长路径，但仍造成一些永久性的产出损失。在这种情况下，我们预计女性财富到2023年将增长到85万亿美元，复合年增长率为4.9％。L型场景。经济影响严重到足以对劳动力市场，资本形成活动或生产力功能造成结构性破坏。在这种情况下，我们预计女性财富到2023年将增长到81万亿美元，复合年增长率为3.7％。总而言之，尽管COVID-19危机造成了惨重的损失，但随着危机的减轻，其经济影响将逐渐减轻。总体而言，我们的COVID-19之前的报告很可能会持续，并且我们预计女性财富在未来几年将超过全球财富增长。
总体而言，我们预计未来几年女性财富将超过全球财富增长。妇女如何创造财富的方式因地区而异。相对于整个地区财富总库，北美女性拥有最大的财富份额（37％）。（请参见图表2。）他们还拥有绝对数量最大的资产（35万亿美元）。包括澳大利亚，新西兰和太平洋岛屿在内的该地区女性所占比例第二高，为33％（1.5万亿美元），其次是亚洲（日本除外）为32％（13万亿美元），西欧为31％（14万亿美元） 。
从2019年到2023年，北美地区将继续是女性拥有资产的最大集中地区，该地区的女性财富预计将以6.9％的稳定复合年增长率增长，尽管这一比率略低于全球7.2的预期平均水平％。
尽管如此，除日本外的亚洲将成为增长最快的女性财富创造中心。如果女性财富继续以目前每年10.4％的惊人速度增长，那么未来四年，亚洲女性每年将增加超过1万亿美元的财富总额。如果继续保持这种惊人的发展势头，那么到2023年，亚洲妇女将拥有比北美以外的世界任何其他地区更多的财富资产。
日本是亚洲趋势的明显例外。日本妇女的总财富份额仅为2.7万亿美元，在可投资和不可投资资产方面落后于其他工业化国家。造成这种情况的原因之一是，日本女性比全球女性面临更多的经济融合障碍。障碍包括相对有限的晋升机会，因为在该国的管理职位中担任职务的妇女相对较少。此外，日本文化将家庭和家庭护理的主要责任置于女性身上，结果，女性比男性更早地离开劳动力市场，并且很难回国。由于这些根深蒂固的因素，男人控制了该国80％以上的财富。即使这样，相对于日本的绝对财富增长率，妇女将在2019年至2023年期间显着增加其财富份额（复合年增长率为2.6％，而男性和女性的总和为1.2％）。但显然，他们的财富是从一个较小的资产池开始的。
同样，在未来四年中，西欧的女性财富增长也可能比其他发达市场慢得多。如此温和的预测将使西欧与其最大的同龄女性在北美和亚洲的女性财富差距进一步扩大。
在其他地方，尽管资产基础要小得多，但拉丁美洲，东欧和中东将从2019年到2023年实现强劲增长。中东妇女财富的预期增长尤其值得注意。该地区更大的政治和经济稳定以及妇女获得更好的医疗保健和教育机会正推动着预期的9％的复合年增长率。现在，在22个阿拉伯国家中的15个国家中，女孩在小学和中学的入学率与男孩相似，在大学中，妇女人数超过男子。妇女正在充分利用这些教育机会。例如，在巴林，根据学业成绩，女孩一直是高中毕业生中的大多数。
中东的开放进一步证明，扩大获得教育和保健的机会可以对妇女产生强大而积极的影响。劳动力的参与，领导职务和政治授权在经济发展中也起着重要作用。（参见图表3。）但是，我们的数据表明，这些指标的发展速度不同。例如，劳动力参与的增长远快于工资平等。在所有审查的标准中，妇女创造财富与担任高技能工作最相关。例如，在北美，女性约占高技能工人的50％，而在大多数发展中国家中，女性约占20％至40％。3 将来，更高的工资平等以及更高的管理职位和企业家角色的包容率将是推动全球女性财富增长的主要因素。
妇女的投资方式不同，但并非大多数财富管理机构所认为的方式在财富管理行业，女性曾经是事后的想法。尽管女性在全球财富的总体上日益突出，但许多银行仍继续坚持以男性为主要财务决策者的历史社会准则。这些态度正在改变，但仍有太多妇女感到服务不足。尽管银行和财富管理公司经常提供专为女性设计的产品，但性别差异通常只是肤浅的，或者反映了关于妇女在推动财富中的作用及其在理财方面的兴趣的过时假设。
为妇女设计的金融产品中的性别差异通常只是肤浅的，或者反映了关于妇女在推动财富中作用的过时假设。为了了解性别对财富管理决策的影响，我们进行了一项全球投资者调查，从300个不同性别的富裕和高净值个人那里获取了投入，并通过财富行业访谈对本研究进行了补充。4 结果表明，妇女的投资重点与男子的重点不同，但其方式超出了常规假设。
我们的研究提出了五个关键主题。
对于女性而言，财富是达到多种目的的手段，而非自身的目的在全球范围内，妇女继续对家庭优先事项承担不成比例的责任。瑞银英国财富管理公司董事总经理Shona Baijal表示：“一般而言，与男性相比，女性在人生财务旅程中面临五个不同的挑战：性别工资差距，对灵活工作条件的需求，产假，更长寿期望值和较低的风险承受能力。” 这些因素意味着妇女更有可能预期并计划关键事件和生命阶段。Ellevate Network首席执行官Kristy Wallace解释说：“妇女对生活中的特定拐点以及由此产生的经济影响更加敏感。” 结果，女性倾向于投资以资助特定目标，无论这些目标是否涉及为下一代保留遗产，支持退休后的生活方式，
与男性相比，女性比男性更有可能根据自己的价值进行投资，他们青睐不仅表现出色而且还能产生积极影响的基金，而不是仅仅为绩效而投资。
瑞银（UBS）亚太地区财富管理副主席特蕾西·伍恩（Tracey Woon）表示：“妇女不仅想提高底线，还希望提高收入。他们还希望通过投资教育，医疗保健和我们的星球来帮助发展我们生活的社区。” 在我们的调查中，有64％的女性表示她们将环境，社会和治理（ESG）问题纳入其投资决策。随着女性积累更多的财富，这些话题在她们的思想中变得更加重要。（请参见图表4。）相比之下，男性往往更加注重纯洁的表现：在我们的调查中，有96％的男性表示，他们投资是为了增加收入，他们的投资决策基于资产的增长和收益记录。德国私人银行Hauck＆Aufhäuser首席财务官Madeleine Sander说：“女性和男性投资者的投资方式不同。妇女往往优先考虑降低风险和做好事，而男人则更加注重历史表现和个人选股过程。” 北方信托基金会女性与财富主管斯蒂芬·瓦格纳（Steph Wagner）补充说：“财富管理者继续认为，围绕绩效的语言比男性更能引起男性的共鸣，而实际上两种性别都很重视绩效。但是，女性更有可能退缩并提出问题，以更好地了解其对她们短期和长期目标的影响。”
德国私人银行Hauck＆Aufhäuser首席财务官说：“女性和男性投资者的投资方式不同。妇女往往优先考虑降低风险和做好事，而男性则更加注重历史表现和个人选股的过程。” 北方信托基金会女性与财富主管斯蒂芬·瓦格纳（Steph Wagner）补充说：“财富管理者继续认为，围绕绩效的语言比男性更能引起男性的共鸣，而实际上两种性别都很重视绩效。但是，女性更有可能退缩并提出问题，以更好地了解其对她们的短期和长期目标的影响。” 德国私人银行Hauck＆Aufhäuser首席财务官说：“女性和男性投资者的投资方式不同。妇女往往优先考虑降低风险和做好事，而男性则更加注重历史表现和个人选股的过程。”
北方信托基金会女性与财富主管斯蒂芬·瓦格纳（Steph Wagner）补充说：“财富管理者继续认为，围绕绩效的语言比男性更能引起男性的共鸣，而实际上两种性别都很重视绩效。但是，女性更有可能退缩并提出问题，以更好地了解其对她们短期和长期目标的影响。” 人们更加关注历史表现和个人选股的过程。”
北方信托基金会女性与财富主管斯蒂芬·瓦格纳（Steph Wagner）补充说：“财富管理者继续认为，围绕绩效的语言比男性更能引起男性的共鸣，而实际上两种性别都很重视绩效。但是，女性更有可能退缩并提出问题，以更好地了解其对她们短期和长期目标的影响。” 人们更加关注历史表现和个人选股的过程。”
北方信托基金会女性与财富主管斯蒂芬·瓦格纳（Steph Wagner）补充说：“财富管理者继续认为，围绕绩效的语言比男性更能引起男性的共鸣，而实际上两种性别都很重视绩效。但是，女性更有可能退缩并提出问题，以更好地了解其对她们短期和长期目标的影响。”
妇女根据事实而不是胆量做出投资决定尽管男人和女人都愿意冒险，但女人往往更谨慎地思考，并且对不确定性不满。但是，一旦他们拥有做出明智决定所需的数据，他们的投资状况便与男性相似。北方信托基金的首席投资官凯蒂·尼克松说：“妇女寻求高度自信地实现其目标。有时，这可能表现为较低的风险承受能力；但是，这通常是信息空白。在关注个人目标时，女性希望掌握正确的数据-权衡取舍以及机会与她们的关系，而不是市场本身。
基于事实的方法似乎很奏效。尽管女性的投资可能不及男性，但往往比男性高。肖纳·贝加尔（Shona Baijal）表示：“一旦女性开始投资，研究表明她们比男性更加勤奋，在瞬息万变的市场中更加敏捷，并且对长期前景更加乐观。”
当富达投资（Fidelity Investments）在2017年检查了其800万男女零售客户的结果时，分析显示，女性平均每年比男性多赚近1个百分点。
沃里克商学院（Warwick Business School）对2800名男女进行的一项研究发现，女性的报酬比男性的报酬高出近2％。
女人为什么如此成功的投资者？一个答案是，女性更倾向于通过将资金分配给更广泛的公司群体来分散风险。最小化投资集中度有助于女性降低整体投资组合风险。相比之下，男性通常更倾向于个人选股，并且更倾向于考虑另类投资，因为这种投资的波动性更大。投资范围也趋于不同。妇女更有可能进行长期投资，而在市场低迷时期则不太可能出售产品。平均而言，他们的交易频率也比男性低，因此，他们的费用支出也相应减少。7 持股越分散，风险分布越均衡，可以减少损失。
德意志银行财富管理团队负责人卡洛琳·波奇·海尼格（Caroline Poetsch-Hennig）表示：“这不是持有更多现金的问题，而是要克服投资资本市场的障碍，这对于女性而言有时更高。但是，从事资本市场的女性不仅对投资感兴趣，而且其风险状况与男性没有太大的不同。”
尽管男人和女人都愿意冒险，但女人往往更谨慎地思考，并且对不确定性不满。由于女性倾向于避免不确定性风险，并且在投入投资之前需要更多数据，因此她们也更有可能保持较高比例的资产流动性。尽管男人和女人都将其所持财富的最大比例投入投资基金，但男人接下来更有可能选择公开交易的股票，而女人则绝大多数选择现金和存款。对现金的偏爱意味着女性有可能因高收益机会而失去机会。由于将近30％的资产集中在增长较慢的资产上，女性在退休期间可能会出现财富赤字，因为这种赤字的平均寿命比男性更长。